03 07/17 03/07/2017

Bank of America is weer sterk staaltje ‘Buffett Beleggen’

Toen de Bank of America (2e bank van de VS) in 2011 in geldnood zat was Warren Buffett zo goed om de bank uit Charlotte, NC, een kleine USD 5 miljard te lenen. Voor de zak met geld ontving Buffett vele miljoenen voorkeursaandelen met een rentevoet van 6% die Berkshire Hathaway (NSYE: BRK-A/B) jaarlijks USD 300 miljoen opleveren. Daarnaast geven de voorkeursaandelen Buffett het recht om z’n ‘mandje’ om te wisselen voor 700 miljoen ‘gewone’ aandelen B of A. Deze aandelen zouden tegen de huidige koers USD 17 miljard waard zijn. Dus op papier heeft Buffett in nog geen 6 jaar tijd met deze lening een rendement van USD 12 miljard weten te behalen. En dan reken je de renteopbrengsten niet eens mee. Zo worden de rijken in sneltreintempo steeds rijker.

Buffett heeft zelf lange tijd gezegd dat hij de voorkeursaandelen niet zou omwisselen omdat het dividend van de gewone aandelen lager lag dan z’n huidige renteopbrengst. Maar daar lijkt nu verandering in te komen. Ook in de VS wordt er op banken bij tijd en wijle een stress test losgelaten, en Bank of America heeft er onlangs één met goed gevolg afgelegd. Dit betekent dat de bank z’n huidige dividend van USD 0,30 per aandeel mag verhogen naar USD 0,48 per aandeel. Als Buffett z’n voorkeursaandelen nu zou inwisselen voor de 700 miljoen gewone aandelen dan levert hem dat USD 336 miljoen per jaar op. Niet geheel verrassend heeft hij laten weten dit binnenkort te zullen doen. Dit zou Berkshire Hathaway een belang van 6,5% geven in Bank of America. En met een waarde van +USD 17 miljard is het na Coca Cola (USD 18 miljard) de meest waardevolle positie van BRK.

Peter Havik

Archive

News

Archive

© 2008 - 2021 All Rights Reserved. Solar Asset Management